Метка: Стартапы

Сингапурский семейный офис вкладывает средства в технологические стартапы, в частности, в области MedTech и сенсорных технологий. Ключевым принципом является подход, фокусирующийся на недооцененных возможностях и инновационных решениях, решающих важные проблемы. Семейный офис стремится к глубокому вовлечению в развитие своих портфельных компаний, действуя как соинвесторы, а не пассивные наблюдатели. В приоритете долгосрочная перспектива и готовность к риску, а также тщательный анализ и независимое мнение при принятии инвестиционных решений. Более активное привлечения семейных офисов к венчурному финансированию — это растущая тенденция, связанная с передачей огромного капитала молодому поколению.

Вышел State of European Tech 2024, который анализирует состояние европейской технологической экосистемы, охватывая инвестиции, рост, таланты, экзиты и другие ключевые факторы. Европейская технологическая экосистема претерпела значительные преобразования за последнее десятилетие. Отчет рисует картину бурного роста, подкрепленного увеличением инвестиций, количеством талантливых специалистов и амбициозных основателей. Искусственный интеллект, устойчивое развитие и deep tech – это области, привлекающие особое внимание инвесторов в Европе. Однако, несмотря на этот впечатляющий прогресс, в 2024 году наблюдается снижение оптимизма среди участников экосистемы. В отчете 266 страниц. Мы выбрали самое интересное и в цифрах.

Стартап-компании решают многие из самых сложных современных проблем, таких как декарбонизация экономики или разработка новых вакцин для спасения жизни. Стартапы являются важнейшим источником инноваций, однако самые инновационные из них имеют наименьшие шансы на выживание. Вероятность успеха стартапов зависит от ряда факторов на уровне компании, таких как отрасль, местоположение и экономика страны. Однако все больше внимания уделяется внутренним факторам, связанным с командой основателей компании, включая их предыдущий опыт и неудачи, их центральное положение в глобальной сети других основателей и инвесторов, а также размер команды. Однако влияние личностных качеств основателей на успех новых предприятий в основном остается неизвестным. Какие личностные черты основателей в значительной степени определяют конечный успех компании? Исследование определило шесть различных типов личности, отличающих успешных предпринимателей.

Венчурная индустрия за последние десятилетия значительно выросла и стала глобальной, но сейчас сталкивается с рядом вызовов, которые требуют адаптации. Даже самый убежденный венчурный капиталист признает, что 2023 год был сложным для отрасли. Поскольку рынки IPO и слияний и поглощений были практически закрыты для бизнеса, отсутствие экзитов сказалось на доходности. Это, в свою очередь, сказалось на энтузиазме инвесторов, что привело к снижению объемов инвестиций в венчурные фонды. В результате годовой объем привлечения венчурного капитала в США составил 67 миллиардов долларов и оказался самым низким с 2017 года. Неопределенная обстановка уже привела к тому, что за последние два года бум стартапов пошел на спад: число новоиспеченных североамериканских единорогов сократилось с 360 в 2021 году до всего 44 компаний в 2023 году. Такая менее восторженная атмосфера почти неизбежно снижает энтузиазм инвесторов в отношении венчурного капитала. В то же время геополитическая напряженность и политическая неопределенность в год выборов также могут повлиять на энтузиазм в отношении рискованных инвестиций. При этом, основатели, как правило, продолжают делать не самые адекватные оценочные предположения, основываясь на максимумах 2021 года, а не на текущих рыночных реалиях.

В 2022 году в этом крахе можно было обвинить макрофакторы. Говорили о более широком обвале фондового рынка, который привел к падению цен на крупные компании, которые представляли собой пример успеха стартапов. Но акции снова пошли вверх; NASDAQ уже преодолел пик конца 2021 года, а широкий рынок вырос еще больше. Экономика США демонстрирует  хорошие результаты: высокие темпы роста, рост производительности и увеличение потребления. Но сектор стартапов не восстановился.

Из видео про легендарного Кита Рабуа (венчурный инвестор, управляющий директор Khosla Ventures, генеральный директор OpenStore).