В разгар глобальной пандемии и связанного с ней экономического кризиса почему мы должны интересоваться богатыми? Проще говоря, если мы хотим понять рынок и эффективность активов, то они представляют собой важную, если не центральную, часть всей происходящей сейчас истории. Есть смысл оценить, как меняется состояние UHNWI, где они проводят время, во что они инвестируют и что они, вероятно, будут делать дальше. Отсутствие понимания поведения и отношения “1%” к текущей ситуации рискует привести к серьезному неправильному пониманию экономических тенденций политиками и инвесторами. Это пробел в знаниях, который надо заполнить.
Метка: Инвестиции
Письмо №170

Интернет пошел другим путем. Централизованные социальные платформы стали доминирующим способом общения создателей и их фанатов. Платформы использовали эту силу, чтобы стать новыми посредниками — вставляя прокладку в виде рекламы и алгоритмических рекомендаций между создателями и пользователями, сохраняя большую часть дохода для себя. Хорошая новость заключается в том, что интернет возвращается к видению устранения посредников. Существующие социальные медиа-платформы размыли это видение, заперев создателей в тисках распространения и монетизации. Соответственно, есть два способа бросить вызов социальным платформам: отобрать у них пользователей и/или отобрать деньги. И дело сдвинулось с мертвой точки.
В Европе сейчас очень много венчурных компаний, но они не распределены равномерно по всему континенту. Где же базируются более 450 венчурных фирм Европы? Какие новые фонды были запущены в 2020 году? А у каких инвесторов самые большие запасы капитала?
Письмо №165

Давно хотел написать это письмо. Письмо о классе активов ценой в 1,7 триллионов долларов. Искусство — это альтернативный и вечный класс активов в мире, в котором ставки остаются низкими, а программное обеспечение сжирает рынки. Этот класс активов обеспечивает социальный статус, развлечение, образование и это — цифровой актив, на который просто приятно смотреть и отображать в своей отчетности. К тому же, в отличие, скажем, от Биткойна, который использует математику для создания дефицита, каждое классическое произведение искусства действительно по-настоящему уникально. Этот класс активов также достаточно привлекателен, чтобы увлечь часть розничных инвесторов и отвлечь их от ставок только на акции. Это может помочь инвесторам создать более диверсифицированные и менее коррелированные с фондовым рынком инвестиционные портфели.
Письмо №164

И книга сегодня обретает очередную жизнь, ее перечитывают и вновь обсуждают. Для защиты своего капитала в тяжелые времена инвесторам необходимо владеть диверсифицированными портфелями акций и собственностью в безопасных регионах. И мы видим, что состоятельные люди ищут особняки и бункеры в Новой Зеландии, уезжают из городов на виллы в относительной глуши, ищут «запасные аэродромы», в мире вновь начинаются пляски вокруг золота. Безопасность становится самой горячей темой. Но главное — стальные нервы, анализ ситуации, инсайты только для своих и способность не реагировать только на негативные новости.
Письмо №162

«…Учитывая территорию, относительно равнинную и нуждающуюся в крупномасштабных водных системах с каналами, китайское общество пошло некоторым образом на поводу централизации, а Западная Европа, со всеми этими горами и другими территориальными особенностями — нет, поэтому в то время, как в Китае можно было уехать на тысячи километров, и все еще оставаться в подчинении у того же императора, в Западной Европе все, что нужно было сделать, так это перейти линию гор, и оказываешься в другом княжестве…»
Они не понимают, что их мир больше не будет прежним. Технический анализ, финансовая аналитика, чувство рынка, опыт, умная стратегия, знание компаний и понимание трендов? Можете забыть. Теперь в топе будут не акции компаний-пузырей, не акции серьезных компаний, а акции компаний-мемасиков. Вирусные акции. Которые расходятся как вирусы. Уже не надо раздувать щеки и строить из себя компанию будущего, компанию, что решит проблемы мира. Компании-пузыри со всей их переоценкой уже в прошлом. Не надо быть и настоящей компанией с хорошей финансовой отчетностью, перспективами и так далее. Это все в прошлом. Компании-мемасики – это будущее фондового рынка.
Письмо №160

Динамичные кампании – термин для маштабируемых микро-таргетированных рекламных роликов – становятся ключевым инструментом в арсенале маркетолога. Дипфейки обладают необходимым потенциалом, чтобы помогать брендам выходить на клиентов с узкоспециализированными и индивидуализированными рассылками. Что касается лидеров мнений и знаменитых личностей, благодаря дипфейкам им становится легко расширять охват аудитории, соглашаясь стать лицом модной рекламной кампании и демонстрировать, например, одежду, даже не появляясь на фотосъемках. На таких платформах, как Facebook, одномоментно могут запускаться миллионы различных рекламных дипфейков, при этом могут отображаться до 100 различных рекламных роликов, записанных лидерами мнений и ориентированных на различные целевые аудитории.
Они пришли за вами. Они отберут ваши доходы. Им смешно: «Я вижу, как акции растут, я покупаю их и просто смотрю, пока они не перестанут расти. А затем я продаю их и делаю это снова и снова и все это оплачивает весь наш образ жизни». Сейчас, среди всего этого спекулятивного безумия, обычные люди начинают активно играть в акции, и биржевые трейдеры ненавидят их за это. Многие действия розничных инвесторов кажутся им сумасшедшими, потому что бессмысленное инвестирование в волатильные акции опасно и, как правило, опрометчиво, и в этом профессиональные трейдеры не ошибаются, но именно таков фундамент фондового рынка. Управляющие хедж-фондами, аналитики и успешные «дневные трейдеры» — они все игроки в казино, построенном на песчаном выступе, балансирующем над океаном. Не существует безопасной, ответственной, идеализированной формы фондового рынка. Тот факт, что акции стремительно растут, в то время как миллионы людей остаются без работы и сталкиваются с выселением, ограничения по-прежнему действуют по всей стране, а тысячи людей умирают ежедневно, прекрасно иллюстрирует это. Нетрудно понять, почему люди пытаются реализовать свои собственные амбиции и повысить свои доходы, когда все вокруг них, как им внушали годами, — такие крутые инвесторы, финансисты и учреждения, которые могут богатеть независимо от того, какова реальность на местах для большинства среднестатистических рабочих. Забавно, что гнев традиционных инвесторов и блюстителей основ общества направлен против всех этих розничных инвесторов, которые пытаются заработать и сделать это максимально легко, быстро, с юмором и развлекаловом, а не, скажем, против самой финансовой системы. Впрочем, ничего странного. Система кормила раньше только «своих игроков», а теперь на кусок пирога, сея хаос и иррациональность, посягают миллионы и миллионы «клоунов».
Пока одни страны стремятся сократить торговые отношения с Китаем, граждане других стран не прочь приобщиться к возможностям, которые может дать растущая экономика Китая и шаги правительства Поднебесной по привлечению иностранных инвесторов. В прошлом году треть сделок с коммерческой недвижимостью в Пекине пришлась на иностранных инвесторов, вложения иностранцев в китайские бонды, а также прямые иностранные инвестиции побили рекорды в 2020 году.