Рубрики
Письма

Письмо №218

«…Ставки очень высоки, когда речь заходит о преимуществах в ИИ. Россия и Китай очень агрессивно развивают свои возможности, и в отрасли военного ИИ складывается ощущение, что все это похоже на 2000-е годы, когда все банки конкурировали за развитие высокочастотной торговли. Даже небольшие достижения в области технологий могут дать большие преимущества. Те, кто рано инвестировал в высокочастотные технологии, рано разбогатели. Устаревшие военные системы не могут достаточно быстро развиваться в области технологий: «Чтобы использовать новые технологии, вам нужно быть гибкой компанией. Военные закупки сложны. У военных ведомств не всегда происходит понимание силы больших данных — иногда также возникает большое сопротивление военных». Большинство оборонных компаний будут пытаться привлечь в свои ряды высокопоставленных деятелей обороны, но ряд стартапов в сфере больших данных для обороны ставят на молодежь и выпускников университетов…»

Материал доступен только подписчикам. Войти или Оформить подписку.
Рубрики
Письма

Письмо №216

«…За последнее десятилетие рынок стартапов в Юго-Восточной Азии феноменально вырос с точки зрения притока капитала. Общий объем инвестиций в год увеличился в 50 раз со 130 млн долларов США в 2010 году до 7,7 млрд долларов США в 2020 году. Кульминацией стали 15 мега-сделок на сумму более 100 млн долларов США каждая, что составило более половины от общего объема вложенного капитала. Продукты питания, финтех и логистика были одними из вертикалей, которые привлекли больше всего инвестиций. Произошел взрывной рост числа сделок. К 2018 году количество посевных инвестиций почти в 20 раз превысило показатель 2010 года. Между тем, количество инвестиций в серии А и В умножается примерно в 10-15 раз. Ниже мы упакуем это все семь тенденций, которые проявились за последнее десятилетие, затем обозначим 10 прогнозов, которые, вероятно, будут материализовываться в течение следующих 10 лет в Юго-Восточной Азии, и посмотрим на перспективы в двух странах: Сингапур и Индонезия…»

Материал доступен только подписчикам. Войти или Оформить подписку.
Рубрики
Письма

Письмо №208

Поскольку вся экономика знаний стала удаленной почти за одну ночь в начале 2020 года, венчурные капиталисты осознали потенциал быстрого масштабирования и роста виртуальных решений, особенно в связи с резким ростом их внедрения во время локдаунов во многих частях мира. Этот хайп привел к более чем 100 венчурным сделкам в сфере стартапов виртуальной работы только в одном 2020 году, что на 66% больше, чем их было в 2019 году (и опять же, эта цифра, вероятно пока еще занижена из-за задержек с отчетностью). Еще более впечатляюще то, что данный хайп в инвестировании привел к нескольким мега-раундам, которые состоялись в 2020 году, в результате чего средний чек составил 17 миллионов долларов, по сравнению с 10 миллионами долларов годом ранее. Этот приток венчурного капитала, естественно, побудил еще больше основателей стартапов погрузиться в экосистему виртуальной работы — поэтому неудивительно, что аппетит к стартапам виртуальной работы растет в 2021 году такими же темпами, если не выше, и средний чек вырос до ~ 40 миллионов долларов за сделку.

Материал доступен только подписчикам. Войти или Оформить подписку.
Рубрики
Статьи/Блог

Идеальные познания vs невежественная стабильность

На этом Маггиули не остановился и поставил еще один вопрос: а имеет ли смысл вообще испытывать весь этот стресс и гнаться за покупкой на локальных минимумах, и если да, то насколько это улучшит наш финансовый результат? Для этого он смоделировал доходности двух вымышленных инвесторов. Первый умеет безошибочно предсказывать будущее и вкладывает деньги в индекс на локальных минимумах, то есть именно в те 5% дней с самой привлекательной ценой. Второй инвестор не наделен такими предсказательными способностями и просто ежемесячно вкладывает деньги равными суммами. Полученные в результате исследования выводы, мягко говоря, оказались для меня неожиданными.

Материал доступен только подписчикам. Войти или Оформить подписку.
Рубрики
Статьи/Блог

Про Patreon/Substack

Боб Лефсетц, известнейший музыкальный критик, аналитик индустрии и консультант, популярный более чем просто блогер и колумнист, недавно эмоционально высказался о модели платной подписки создателей контента. Боб — гуру в мире музыкальной критики. Пишет жестко, на любую тему, режет правду-матку и так далее. Он вел раньше свою рассылку как раз по платной подписке, а потом отказался от этой модели. Зарабатывает на жизнь гонорарами за публичные выступления, гонорарами за публикации своих текстов в других изданиях и на менее понятных и очевидных в плане монетизации консультациях — чтобы это ни значило. И вот он резанул про платные подписки.

Материал доступен только подписчикам. Войти или Оформить подписку.
Рубрики
Письма

Письмо №192

Сегодня мы живем в эпоху Интернета A/B-тестов, больших данных, алгоритмов искусственного интеллекта, компьютерного зрения и автоматизированных облачных программных систем цепочки поставок. Можно ли создать насколько это возможную быструю и приближающуюся к реальному времени онлайн-систему, которая не полагается на личные отношения или инстинкты великого основателя компании, а вместо этого обрабатывает огромные объемы данных, чтобы отслеживать изменения в тенденциях по всему миру в режиме реального времени? Систему, которая ежедневно A/B тестирует огромное количество SKU, а затем обновляет огромное же количество заказов на сотнях и тысячах производственных мощностях в режиме реального времени на основе поведения пользователей на веб-сайте и в приложении? Возможно ли, чтобы кто-то обосновался среди крупнейших мировых кластеров во всем мире, ранее использовавших очень мало программного обеспечения, и оцифровал весь производственный процесс? Как бы это выглядело? У нас есть ответ.

Материал доступен только подписчикам. Войти или Оформить подписку.
Рубрики
Статьи/Блог

YOLO, bro!

«Пандемия заставила всех пересмотреть не только свои карьерные пути, но и цели в жизни, — добавил Марутсо, — Я провел много времени, думая об этом и о том, где я хочу быть в ближайшие 10 лет. Мне очень повезло, что я могу это сделать в моем возрасте.»

Материал доступен только подписчикам. Войти или Оформить подписку.
Рубрики
Письма

Письмо №190

«…Он потратил тысячи часов личной жизни на то, чтобы вручную (!) в свободное от основной деятельности время собрать, возможно, самый большой набор данных, когда-либо полученный о стартапах. Это, пожалуй, одно из самых всесторонних и хорошо обоснованных исследований, когда-либо проводившихся по теме стартапов и инвестиций. Его выводы ставят под сомнение, действительно ли крупные венчурные компании знают, на что обращать внимание в своем стремлении найти великих создателей компаний будущего. Главное, это не пойти на поводу у этих своих предубеждений об идее стартапа, рынке, прошлом основателя, конкуренции и так далее, потому что основатель пойдет наперекор этим предубеждениям, которые на самом деле являются не просто даже не играют роли статистически, а являются зачастую обычными стереотипами. Сами же предприниматели часто недооценивают себя, если сравнивают сами себя с портретом мифического основателя технологической компании…»

Материал доступен только подписчикам. Войти или Оформить подписку.
Рубрики
Письма

Письмо №184

«…Тот факт, что у молодых людей меньше перспектив, чем у нас в их возрасте, означает, что договор, самый важный договор, который у нас есть в любом обществе, а именно наличие надежды у молодого поколения, был нарушен. И когда это происходит, вы заканчиваете революцией. Прямо сейчас у нас есть то, что я назову пограничными стычками — торговля акциями-мемасиками, например, — которые могут перерасти в революцию. Поэтому нам нужно найти способ увеличить перспективы для одной трети молодых людей, которые не собираются поступать в колледж. Америка стала нарративом о том, «Как мы берем детей из одного процента самых богатых семей или экстремально одаренных детей из семей со средними и низким доходом и превращаем их в миллиардеров?». Это не Америка. Америка стремится дать нижним 90 процентам шанс попасть в верхние 10 процентов. И мы должны вернуться к этому…»

Материал доступен только подписчикам. Войти или Оформить подписку.
Рубрики
Письма

Письмо №182

TSMC долгое время оставалась ниже радаров, потому что полупроводники, которые она производит, разрабатываются и продаются в продуктах фирменных поставщиков, таких как Apple, AMD или Qualcomm. Тем не менее, компания контролирует более половины мирового рынка чипов, изготовленных на заказ. И TSMC становится все более доминирующим с появлением каждого нового технологического узла (node) в полупроводниковом производстве: в то время как на TSMC приходится только от 40 до 65 процентов доходов в категории 28-65 нм, узлах, используемых для производства большинства автомобильных чипов, у TSMC почти 90 процентов рынка самых передовых узлов, находящихся в настоящее время в производстве.

Материал доступен только подписчикам. Войти или Оформить подписку.