Рубрики
Статьи/Блог

Изучив отчет о глобальном благосостоянии. Выводы для инвесторов

Эра пассивного инвестирования позади. Если вы считаете инвестирование все более сложным и чувствуете себя неподготовленным к достижению своих финансовых целей, вы не одиноки. Почти треть состоятельных клиентов планируют сменить своего основного управляющего капиталом в ближайшие три года, половина планирует к активному перераспределению и фрагментации портфелей, а треть уходит в самостоятельное инвестирование. Недовольство скрытыми расходами и потребность в фиксированных комиссиях — это лишь начало. Настало время активно требовать от своих финансовых консультантов нового уровня прозрачности и использования возможностей ИИ, чтобы защитить свои активы в эпоху беспрецедентного перераспределения богатства.

Материал доступен только подписчикам. Войти или Оформить подписку.
Рубрики
Письма

Письмо №531

Семейные офисы — это закрытый мир управления крупными состояниями, где работают по своим правилам. Люди думают не на месяцы вперед, а на десятилетия, создавая стратегии, которые должны работать для детей и внуков нынешних владельцев капитала. Сегодня эти структуры активно перестраивают свои портфели, делая ставку на акции развитых стран и частный долг, одновременно осваивая новые технологические направления от ИИ до электрификации транспорта. При подборе сотрудников они ценят личные качества и надежность выше профессиональных навыков — ведь речь идет о семейных секретах и многомиллионных решениях. Однако даже в этой среде есть свои слабые места: планирование передачи бизнеса наследникам часто откладывается, несмотря на критическую важность этого процесса для сохранения капитала.

Материал доступен только подписчикам. Войти или Оформить подписку.
Рубрики
Статьи/Блог

Исход. Опустошение Лондона

Новые налоговые изменения в Великобритании, особенно увеличение налога на наследство и отмена льгот для нерезидентов, вынуждают состоятельных людей, в первую очередь беби-бумеров, покидать страну. Этот «отток богатства» мотивирован стремлением сохранить капитал в преддверии пенсии и на фоне одной из самых высоких ставок налога на наследство в развитых странах. Италия, благодаря выгодным налоговым условиям, включая фиксированный налог на доходы из-за рубежа и низкий налог на наследство, активно привлекает этих экспатов, становясь одним из основных бенефициаров данного «исхода» и укрепляя свою позицию как финансовый центр. Потеря этих состоятельных жителей может привести к значительным экономическим последствиям для Великобритании.

Материал доступен только подписчикам. Войти или Оформить подписку.
Рубрики
Статьи/Блог

Семейные офисы и ИИ-стартапы

В апреле 2025 года наблюдалось снижение количества прямых инвестиций со стороны частных инвестиционных компаний сверхбогатых людей, известных как семейные офисы, на фоне экономической неопределенности и проблем с тарифами. Согласно данным платформы аналитики частного капитала Fintrx, в апреле односемейные офисы осуществили всего лишь 40 прямых инвестиций. Это представляет собой снижение на 31% по сравнению с предыдущим месяцем и снижение на 47% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Несмотря на общую тенденцию к сокращению сделок, стартапы, связанные с ИИ, по-прежнему привлекают внимание семейных офисов. В апреле такие ИИ-компании составили половину от общего числа прямых сделок.

Материал доступен только подписчикам. Войти или Оформить подписку.
Рубрики
Статьи/Блог

Я тебе нравлюсь? Или тебе нужны мои деньги?

Многие состоятельные люди задаются вопросом: любят ли их за их уникальную личность или за банковский счет? Как не послать неправильный сигнал на первом свидании и понять истинные мотивы партнера? Как отличить искренний интерес от желания «подняться по социальной лестнице»? Почему честная обратная связь становится дефицитом в личном пространстве состоятельных людей? И как не стать заложником собственного богатства в поисках равноправного партнера? Иногда сами богатые люди не замечают, как их связи становятся меркантильными из-за влияния власти и денег. Эта статья — откровенный разговор о проблемной стороне богатства в контексте любви и отношений.

Материал доступен только подписчикам. Войти или Оформить подписку.
Рубрики
Письма

Письмо №321

«…Концепция персонала, присматривающего за благосостоянием определенной семьи, восходит к «maior domūs» в Древнем Риме (лат. «директор дома») как самому высокопоставленному слуге, которому доверены важные дела семьи. А некоторые европейские семейные офисы начинались с управления крупными земельными владениями. Но современный семейный офис берет свое начало в США и его появление обусловлено в том числе и созданием промышленных состояний. Однако само по себе формирование благосостояния является лишь предварительным условием. Для управления им не обязательно наличие доверенной команды, если оно сосредоточено в небольшом количестве активов, например, контролируемая семьей корпорация, или если владение консолидировано в руках основателя. Осмотрительность и стремление получить персонализированный и беспристрастный совет тоже не являются достаточной причиной…»

Материал доступен только подписчикам. Войти или Оформить подписку.
Рубрики
Письма

Письмо №226

«…На континенте наблюдается относительно высокий уровень сбережений, и многие выдающиеся европейские семьи сколотили огромные состояния благодаря предпринимательскому успеху и мудрым инвестиционным решениям на протяжении нескольких поколений. Почему все эти старые европейские деньги не рассматривают инновационные местные стартапы в качестве потенциальной цели для инвестиций? Несмотря на то, что инвесторы со старыми деньгами знают, что им следует больше инвестировать в технологические стартапы, найти свой путь к достойной прибыли в лабиринте европейского технологического мира не так просто, как кажется. Давайте рассмотрим различные варианты, чтобы понять, почему так происходит и что мешает…»

Материал доступен только подписчикам. Войти или Оформить подписку.