Попытка Bank of America представить себе ведущие силы, которые будут определять мир инвестиций в ближайшие пять лет, — это увлекательный взгляд в будущее. По крайней мере, он должен заставить инвесторов задуматься о том, как выглядят их портфели сейчас и как они могут выглядеть в 2030 году.
10 главных тем из отчета Thematic Investing: The World in 2030:
— Технологии поглощают мир. В следующие пять лет ожидается новая фаза развития технологий, которая будет характеризоваться минимизацией человеческого вмешательства и усилением роли ИИ. Прогнозируется снижение цен на технологии. Особое внимание следует уделить автономным моделям ИИ и роботам, способным взаимодействовать с окружающей средой. Основными бенефициарами станут производители технического оборудования, полупроводников, телекоммуникационного оборудования и облачные компании.
— Конец монополии «Великолепной семерки». В ближайшие пять лет «Великолепная семерка» столкнется с усилением налогообложения и регулирования, что приведет к потере их преимущества по мере распространения выгод от ИИ. Существует риск образования пузыря для этой группы, особенно если Федеральная резервная система (ФРС) вернется к снижению процентных ставок. Инвесторам рекомендуется обратить внимание на равно-взвешенные индексы акций, стоимость и международные акции.
— Рост цифровой незащищенности из-за ослабления конфиденциальности. Увеличение зависимости от технологий приведет к снижению конфиденциальности и росту киберпреступности. Киберпреступность названа «цифровым черным лебедем 2030 года», а количество дипфейков может достигнуть 10 на каждого человека в мире. В связи с этим, рекомендуется инвестировать в кибербезопасность и киберстрахование.
— Увеличение потребности во всем. Всего надо будет все больше и больше. Экспоненциальный рост технологий потребует больше ресурсов, включая инфраструктуру, вычислительные мощности, пропускную способность, человеческий капитал, энергию, воду, навыки и центры обработки данных. Наибольшую выгоду получат компании, занимающиеся производством чипов, техническим оборудованием, центрами обработки данных, энергетикой, технологиями электросетей, хранением энергии, коммуникационными сетями, коммунальными услугами и добычей полезных ископаемых.
— Восстановление всего. Потребуется около 94 триллионов долларов к 2040 году для восстановления стареющих активов и расширения инфраструктуры. Это создаст возможности для инвестиций в инфраструктуру, материалы, промышленность, автоматизацию, коммунальные услуги, строительную продукцию, строительство и транспорт.
— Время облигаций. Заканчивается эра идеи «все что угодно, кроме облигаций», так как подходит к концу период избыточных государственных расходов. Рекомендуется инвестировать в облигации, фонды инвестиций в недвижимость, коммерческую недвижимость, акции компаний с малой капитализацией, развивающиеся рынки и банки.
— Популизм. В 2024 году в 26 из 32 выборов проиграли действующие власти, что указывает на тенденцию к снижению глобализации, иммиграции и независимости центральных банков. Выгоду получат защищенные от инфляции казначейские ценные бумаги, золото, криптовалюты, потребительские акции, ориентированные на массового потребителя, а также оборонные акции в Европе и Азии.
— Война и мир. Протекционизм в глобальной торговле и технологиях сохранится. Однако США будут стремиться к урегулированию конфликтов в Украине и на Ближнем Востоке, что позитивно скажется на Европе. Бенефициарами станут золото и криптовалюты, сырьевые товары, акции Китая и Европы, а также космические исследования.
— Рост влияния зумеров и бумеров. Ожидается, что бэби-бумеры будут контролировать 80% мирового ВВП, а их расходы в сочетании с поколением Z составят около 28 триллионов долларов к 2030 году. По теме удовлетворения интересов пожилых людей рекомендуется инвестировать в здравоохранение, уход за престарелыми и фонды инвестиций в недвижимость, связанные со здравоохранением, а также в финансовые компании, такие как страхование жизни, и потребительские товары, такие как путешествия, красота и досуг. Для удовлетворения интересов поколения Z перспективными являются новые медиа, крупные технологические компании, потребительские товары, такие как предметы роскоши, досуг, оздоровление, красота, товары для домашних животных, а также образовательные технологии и финтех.
— Здоровье — новое богатство. К 2030 году мировой дефицит медицинских работников достигнет 10 миллионов из-за старения населения и ограниченности ресурсов. Это принесет выгоду фармацевтическим и биотехнологическим компаниям, а также потребительским секторам, таким как питание, красота и спорт.
**
Не забывайте подписываться на FST
Отзывы о нас
**
Аналитика, мониторинг и дайджесты на английском и русском языках для компаний и частных лиц: https://fastsalttimes.com/services/